投資信託は8資産均等型と全世界株式以外は不要
投資信託は8資産均等と全世界株式をハーフ&ハーフで買っておくのが最強と考える、所長です。
ボッタクリゴミ投信が多すぎる問題
投資信託は大半がゴミ投信です。
投資信託を買う場合、いかにボッタクリ投信に引っ掛からないかが重要となります。
証券会社の窓口でオススメされる投信なんかは、絶対に買ってはいけないもの代表です。
ボッタクリ投信を掴まされます。
良質な投信を探すのは、ゴミの山からダイヤの粒を探すようなものなのです。
8資産均等と全世界株式
8資産均等型と、全世界株式の投資信託を積立購入するのが最強と考えています。
この2種類の投信を予算の半々の割合で買っていくのが良いと思います。
では、それぞれの特徴と代表的な投資信託を上げていきましょう。
8資産均等
8資産均等型の投資信託は、名前の通り8つの投資対象に分散投資している投資信託です。
このタイプの投資信託を買っているだけで、8つの投資対象に自動的に分散投資してくれます。
最大のメリットは、株式・債権・不動産REITをそれぞれ別々の投資信託で運用するより、信託報酬が大幅に低くできる点です。
それぞれの投資信託で分散投資するより、8資産均等型を購入するほうが手数料が安く済みます。
以下の投資対象へ分散投資します。
- 国内株式
- 先進国株式
- 新興国株式
- 国内債券
- 先進国債券
- 新興国債券
- 国内不動産REIT
- 海外不動産REIT
8資産均等の代表的な投資信託は以下の通り
- eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）
- たわらノーロードバランス（8資産均等型）
- ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（8資産均等型）
- iFree 8資産バランス
全世界株式
全世界株式の投信信託は、名前の通り全世界の株式へ分散投資している投資信託です。
このタイプの投資信託を買っているだけで、全世界の株式市場に自動的に分散投資してくれます。
全世界株式には日本を投資対象としていない投資信託もあります。
全世界株式の代表的な投資信託は以下の通り
- ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー）
- ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（除く日本）
- ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド
- 楽天・全世界株式インデックス・ファンド
8資産均等型の代表的な投資信託の特徴
ここからは8資産均等型の特徴を確認してみたいと思います。
4つの8資産均等型投資信託の信託報酬はこちらです。
| 投信名 | 信託報酬 |
| eMAXIS Slim バランス（8資産均等型） | 0.154% |
| たわらノーロードバランス（8資産均等型） | 0.154% |
| ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（8資産均等型） | 0.1749% |
| iFree 8資産バランス | 0.242% |
信託報酬では、「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）」、「たわらノーロードバランス（8資産均等型）」が最安になります。
この4つの最大の違いは「新興国株式」と「新興国債権」の目指す指標が違います。
新興国株式
「iFree 8資産バランス」と他3つとは「新興国株式」に対して採用する指標が異なります。
「iFree8資産バランス」は、「FTSE RAFI エマージングインデックス（円換算）」を採用していますが、他3つは「ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）」を採用します。
「FTSE RAFI エマージングインデックス」は売上や配当等キャッシュフローが優れた銘柄に大きく比重を置いて投資されます。ただし、「ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス」の投資対象が26カ国1200銘柄に対し、「FTSE RAFI エマージングインデックス」の投資対象は12カ国400銘柄と投資範囲が限定的です。
幅広い銘柄に分散投資したい人は「ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス」を採用する「iFree8資産バランス」以外を選択するのが良いと思います。
新興国債権
新興国債券で採用する指標は、「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）・iFree 8資産バランス」と「たわらノーロードバランス（8資産均等型）・＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（8資産均等型）」でそれぞれ違います。
「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）・iFree 8資産バランス」は、「ＪＰモ ルガ ンＧＢＩ‐ＥＭ グローバル・ダイバーシファイド（円換算ベース）」を採用し、他2つは「JP モルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス」を採用しています。
この2つの指標は、「現地通貨建て」か「ドル建て」かの違いです。
現地通貨建ては、利回りは良いですが、現地の社会情勢の影響を受けます。
全世界株式の代表的な投資信託の特徴
ここからは全世界株式の特徴を確認してみたいと思います。
4つの全世界株式投資信託の信託報酬はこちらです。
| 投信名 | 信託報酬 |
| ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー） | 0.1144% |
| ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（除く日本） | 0.1144% |
| ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド | 0.1102% |
| 楽天・全世界株式インデックス・ファンド | 0.212% |
「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー、除く日本）」と他2つとは、採用する指標が違います。
「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー、除く日本）」は、「MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス」を採用するに対し、他2つは「FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス」を採用します。
「MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス」は、中型株・小型株を投資対象としていませんが、「FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス」は中型株・小型株も投資対象となっています。
このため「FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス」は大小関わらず幅広く分散投資されます。
- 大型株のみ投資対象としたい方は、「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー）」。
- 日本を投資対象から外したい方は、「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（除く日本）」。
- 大小問わず幅広く投資対象とし、低コストを重視したい方は、「ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド」。
- 大小問わず幅広く投資対象とし、純資産を重視したい方は、「楽天・全世界株式インデックス・ファンド」。
まとめ
所長の考えとしては、8資産均等型と全世界株式を均等に積立てる場合、8資産均等型にはすでに国内株式が組み込まれているため、全世界株式は日本が投資対象とならない「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（除く日本）」で良いと思っています。
国内株式にあまり期待をしていない所長の考えなので、他の人とは違う考えかもしれません。
8資産均等型では、「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）・たわらノーロードバランス（8資産均等型）」のどちらかを選べば問題ないかと思います。
全世界株式では以下の理由で選択すれば問題ないと思います。
- 国内株式に消極的な人は「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（除く日本）」。
- コスト重視の人は「ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド」。
- 大型株重視の人は「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー）」。
- 純資産重視の人は「楽天・全世界株式インデックス・ファンド」。
所長は「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）」を50%、「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（除く日本）」を50%の割合で積立てています。
これはiDecoも積立てNISAも同じ商品、同じ割合で積立てを行っています。
長期投資において、8資産バランスと全世界株式を積立てる投資法は最強なのではと考えています。
株式の割合を小さくしたい方は、8資産バランスの割合を多くしたり、8資産バランスのみ保有するのもアリ可と思います。
所長からは以上です。
